Mit dem Ankauf der Diesellokomotive D 1 im Jahr 1957 begann auch auf der Liliputbahn das Diesel-Zeitalter, da der Betrieb ausschließlich mit Dampflokomotiven unwirtschaftlich geworden war. Dem damaligen Zeitgeist entsprechend erfolgte wenig später auch der Umbau der Dampflok 3 zur Diesellok D 2, nachdem deren Kessel schadhaft geworden war. Ein Meilenstein in der Firmengeschichte war aber auch die Neuerrichtung der Donauparkbahn 1963, von der später die zwei Dieselloks D3 und D4 in den Prater übersiedelt sind. Wegen eines Konstruktionsfehlers der Drehgestelle war die Lok D4 seit 1990 nicht mehr in Betrieb - sie wurde nach einem umfangreichen Umbau 2010 wieder in Dienst gestellt.